Mitä tarkoittaa Due diligence?
- 20.11.
- 2 min käytetty lukemiseen
Liiketoiminnassa ja sijoitustoiminnassa puhutaan usein termistä due diligence. Se tarkoittaa huolellista ennakkotarkastusta ennen merkittäviä päätöksiä, kuten yrityskauppoja, sijoituksia, kumppanuuksia tai suuria sopimuksia. Due diligence -prosessin tavoitteena on varmistaa, että kaikki olennaiset tiedot ovat tiedossa ja että mahdolliset riskit tunnistetaan ennen päätöksen tekemistä.
Miksi due diligence tehdään?
Due diligence auttaa osapuolia ymmärtämään kokonaiskuvan liiketoimintakohteesta. Ilman huolellista tarkastusta yritys voi joutua taloudellisiin, juridisiin tai maineeseen liittyviin riskeihin, jotka voivat olla kalliita tai jopa liiketoiminnan kannalta tuhoisia.
Tarkastuksen avulla voidaan muun muassa:
selvittää taloudellinen tilanne (velat, tulos, kassavirta),
tunnistaa juridiset riskit (sopimukset, riidat, luvat),
arvioida operatiiviset ja henkilöstöön liittyvät tekijät,
varmistaa ympäristöön ja vastuullisuuteen liittyvät velvoitteet (ESG-tekijät),
tunnistaa mahdolliset korruptioriskit ja epäeettiset käytännöt.
Due diligence -prosessin osa-alueet
Taloudellinen due diligence
Analysoidaan yrityksen talouslukuja, verotustietoja ja taloudellisia raportteja. Tämä paljastaa mahdolliset piilevät velat, yliarvostukset tai tulosmanipulaatiot.
Oikeudellinen due diligence
Tarkastetaan sopimukset, immateriaalioikeudet, mahdolliset oikeudenkäynnit ja muut juridiset riskit.
Operatiivinen due diligence
Arvioidaan liiketoimintaprosessit, toimitusketjut, tuotanto, henkilöstön osaaminen ja johtamisen tehokkuus.
Vastuullisuus- ja ESG-tarkastus
Tarkastellaan ympäristöön, yhteiskuntaan ja hyvään hallintotapaan liittyviä tekijöitä. Nykyään tämä osa-alue on tärkeä sijoittajille ja kansainvälisille kumppaneille.
Korruptio- ja compliance-due diligence
Yhä useammin due diligence kattaa myös korruptioriskit. Tällöin tarkastetaan, onko yrityksen toiminnassa piirteitä, jotka voivat viitata lahjontaan, eturistiriitoihin, epäeettisiin sopimuksiin tai hyvän hallintotavan puutteisiin.
Korruptioriskien arviointi voi sisältää:
yrityksen ja sen avainhenkilöiden historiallisten skandaalien tai oikeudenkäyntien tarkastelun,
yhteistyökumppaneiden, alihankkijoiden ja toimittajien taustojen analysoinnin,
poliittisesti vaikutusvaltaisten henkilöiden ja julkisen sektorin yhteyksien selvittämisen,
liiketoimintakulttuurin ja sisäisten valvontamekanismien arvioinnin.
Tavoitteena on estää, että yritys tai sijoittaja joutuu mukaan laittomiin tai eettisesti ongelmallisiin käytäntöihin, jotka voivat aiheuttaa merkittäviä taloudellisia ja maineeseen liittyviä riskejä.
Kuka suorittaa due diligencen?
Tyypillisesti due diligence -tarkastuksen tekee ostaja yhteistyössä asiantuntijoiden kanssa: juristien, talousasiantuntijoiden ja konsulttien tiimi analysoi kohteen tiedot perusteellisesti. Myös myyjä voi tehdä vendor due diligence -tarkastuksen valmistautuakseen kauppaan, jolloin ostaja saa puolueetonta tietoa ja prosessi nopeutuu.
Due diligence ja korruption torjunta
Korruption osalta due diligence toimii ennakoivana riskienhallintana. Se auttaa tunnistamaan vaaralliset toimintamallit ja yhteistyökumppanit ennen sitoutumista kauppaan tai sopimukseen.
Yritykset ja sijoittajat, jotka jättävät korruptioriskit huomioimatta, voivat joutua:
oikeudellisiin seuraamuksiin (esim. lahjonta- tai virkarikosoikeudenkäynnit),
merkittäviin taloudellisiin menetyksiin,
mainehaittoihin, jotka voivat kestää vuosia ja vaikuttaa liiketoiminnan mahdollisuuksiin.
Siksi kansainväliset standardit, kuten OECD:n ohjeet lahjonnan ehkäisemiseksi ja Yhdysvaltain FCPA-laki, edellyttävät usein korruption tarkastamista osana due diligencea.
Yhteenveto
Due diligence on keskeinen työkalu riskien hallinnassa ennen merkittäviä päätöksiä. Se tarjoaa tiedon pohjan, jonka avulla voidaan tehdä perusteltuja valintoja. Moderni due diligence kattaa myös korruption ja eettiset riskit, mikä suojaa yrityksiä ja sijoittajia laittomalta toiminnalta ja mainehaitoilta.
Ilman huolellista tarkastusta päätökset voivat perustua puutteelliseen tietoon, mikä lisää taloudellista, juridista ja eettistä riskiä. Huolellinen due diligence on siis sekä liiketoiminnan että vastuullisen hallinnon kulmakivi.
Laki Euroopan unionin ja kansallisen oikeuden rikkomisesta ilmoittavien henkilöiden suojelusta:
Kommentit